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马爸爸被喷,该

时间:2022-03-05 00:58 点击次数:
  本文摘要:前几天马爸爸在外滩金融峰会的一席讲话,已经成为金融圈热点,圈子里的大V们要是不出来喷几句,简直就是政治不正确。话说在前,小磕可是支持马爸爸的整体论点的,甚至我们都以为他其实说的都是正确的空话,之所以这么引关注是因为没几小我私家敢说出来——在中国,金融从业者有几个敢公然品评羁系?相应的,许多品评他的人恐怕也有嫉妒的身分在。 然而不少用来支持论点的论据都很成问题。险些可以简而言之,针对传统金融的部门,都是错的。

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前几天马爸爸在外滩金融峰会的一席讲话,已经成为金融圈热点,圈子里的大V们要是不出来喷几句,简直就是政治不正确。话说在前,小磕可是支持马爸爸的整体论点的,甚至我们都以为他其实说的都是正确的空话,之所以这么引关注是因为没几小我私家敢说出来——在中国,金融从业者有几个敢公然品评羁系?相应的,许多品评他的人恐怕也有嫉妒的身分在。

然而不少用来支持论点的论据都很成问题。险些可以简而言之,针对传统金融的部门,都是错的。好比大家都讽刺他,你以为“中国金融没有系统”,那是你基础没被纳入系统。

确实,一旦进入传统金融领域,所有从业者都不得不感受到系统的无处不在。说明一下,小磕认为“传统”金融这个词应该是其中性词,它固然包罗了贬义,有着狂妄、迂腐和僵化,也有其褒义,背后是几百年积累下来的履历——别看马爸爸声称他们“老”,在大企业金融领域,众多金融科技至今并无突破。最焦点的问题有关巴塞尔协议和银行。先说巴塞尔协议。

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圈外朋侪可能不相识,我们略过庞大的论述,大家记着关键词:资本富足率——资本总额与加权风险资产总额的比例。以往它羁系的主要工具是银行,08年金融危机后巴塞尔Ⅲ提出将影子银行也一并纳入羁系,不外各种机构情况差别,我们还是以最容易明白的银行为例:巴塞尔协议要求银行的加权风险资产(放贷、投资等)比例不能过高,也就是不能把存款人的钱全都投出去,必须保留部门以对冲风险,否则风险资产暴雷,存款人将血本无归。很合理是不是?金融机构不能以金融创新的名义无限扩大表外业务,否则会造成庞大风险。

马爸爸为什么阻挡呢?先不推测蚂蚁团体是否能到达巴塞尔Ⅲ的资本富足率要求,马爸爸抛出的阻挡理由是?他认为这是过时的羁系方式,不能用过时的羁系方式限制金融创新。那所谓金融创新是底气什么呢?大数据风控。也就是他的逻辑是,应用大数据风控,就不需要再要求金融机构资本富足。

这内里有两个很大的问题。第一个是,可行吗?回覆固然是不行行。

连 POI 里的 The Machine 都预测不了详细小我私家的未来行为,而且各个学科的结论都是详细小我私家的行为无法预测,能一定水平预测的是人群的行为。当下有还款意愿,有稳定现金流,未来一样可能违约,不要说用大数据,就算加上人工智能、区块链和物联网也都预测不到。更况且这几年的热点词之一就是黑天鹅,实在见太多了,黑天鹅一来,没预测到的风险成片冒出。随便举个例子,本次新冠前,西贝这家企业,怎么数据分析都是好企业吧,会需要自救吗?海底捞呢?第二个大问题则是应不应该。

这种预测模型背后是小我私家/企业隐私的丧失。也许许多人真的像李彦宏所说,“中国人不那么在乎隐私,只要能换取便利”,可是一个个体完全透明,一切都由法式/AI 摆设的反乌托邦世界何等恐怖,前有少数派陈诉,后有黑镜和西部世界,无数优秀科幻作品已经描绘给我们看了。

所谓银行“寺库”思维其实是同一个问题。银行为什么喜欢抵押或者担保?固然是因为信用贷款风险更高。

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喜欢把钱给不缺钱的企业也是同样的原因(话说大数据风控不也是把钱贷给有还款能力的吗)。至于说银行为什么不愿意负担更多风险,小磕以前就解释过,风投一个项目乐成,收益几十上百倍,固然能笼罩许多血本无归的投资,银行一笔贷款能收几多利息(收高了都不受执法掩护),凭啥负担那么高风险?一笔大贷款违约,从上到下一条线的员工很可能今后被禁入银行业,马爸爸养他们?传统羁系有没有问题,银行谋划模式有没有问题?固然有。要不要改变,银行谋划方法要不要创新?迫在眉睫(这正是小磕脱离银行系统的原因)。

大数据对信贷业务有没有资助?资助很是大。可是掉臂实际情况全盘打垮,强行创新,则非蠢即坏。中国的金融系统固然需要小溪小河,但不是所有职责都该由银行负担,银行只是金融系统的一部门,中国需要的是大量多元化的金融机构来笼罩社会的各个层面。

听说马爸爸的讲话肯定是审过的,究竟这么大一会,不行能随便就放飞自我了。原来如果话题限于中小企业融资的话其实没什么大问题,可是枪口这么一转,在蚂蚁将上市和世界商业紧张的配景下,到底是什么意图,就不是我们所能知道的了。由“蒋博的多棱镜”原创,如需转载,请登录新榜网站版权频道。


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